{"id":803,"date":"2020-07-23T13:29:34","date_gmt":"2020-07-23T18:29:34","guid":{"rendered":"https:\/\/www.blog.business-and-growth.com\/?p=803"},"modified":"2020-07-23T13:29:34","modified_gmt":"2020-07-23T18:29:34","slug":"analisis-de-factores-de-riesgo","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.blog.business-and-growth.com\/index.php\/2020\/07\/23\/analisis-de-factores-de-riesgo\/","title":{"rendered":"An\u00e1lisis de Factores de Riesgo"},"content":{"rendered":"

Los riesgos financieros afectan la relaci\u00f3n riesgo-rendimiento que buscan las empresas. Por lo que identificar las variables o factores de riesgo que impactan en esta relaci\u00f3n, es una tarea esencial. Gestionar los riesgos, sobre el an\u00e1lisis de la actividad econ\u00f3mica como la fuente de los movimientos de los factores de riesgo, por un lado, hacerlo de manera estructurada, con adecuadas medidas de gesti\u00f3n y vigilancia y control, por el otro.<\/em><\/span><\/h2>\n

\"\"Dr. Benjam\u00edn Garc\u00eda Mart\u00ednez\u00a0 <\/strong>23 Julio 2020<\/em><\/p>\n

Este art\u00edculo, resume lo que es la pr\u00e1ctica est\u00e1ndar para la gesti\u00f3n de riesgos que impactan en el desempe\u00f1o de las Empresas u Organizaciones.<\/em><\/span><\/p>\n

\n

La Global Association of Risk Professionals (GARP), entre otras cosas, integra las mejores pr\u00e1cticas a nivel global para la Administraci\u00f3n de riesgos financieros. A continuaci\u00f3n, se presentan las recomendaciones generales para su gesti\u00f3n.<\/p>\n

El an\u00e1lisis financiero no se limita exclusivamente a evaluar las partidas que componen los estados financieros de la empresa, se trata de una herramienta de poder predictivo de hechos econ\u00f3micos en el futuro. Para realizar un an\u00e1lisis de riesgos financieros se pueden identificar, medir, gestionar y en t\u00e9rminos generales controlar las posibles p\u00e9rdidas que se pueden presentar por la volatilidad de los factores de riesgo.<\/p>\n

Una posible secuencia de procesos para identificar, medir y gestionar los riesgos financieros es:<\/p>\n

    \n
  1. Identificar y seleccionar los factores de riesgo que tienen mayor incidencia en los resultados de la empresa, identificando su importancia relativa<\/li>\n
  2. Evaluar y medir asoci\u00e1ndolos a los componentes de los estados financieros que son vulnerables a dichos riesgos afectando los resultados de la empresa:\n
      \n
    • Que afecte su liquidez y capacidad de enfrentar sus obligaciones de corto plazo con inversiones temporales u otros activos corrientes<\/li>\n
    • Afectando la relaci\u00f3n riesgo-rendimiento en las inversiones permanentes y\/o el valor de la empresa.<\/li>\n
    • Las obligaciones en general pueden tener asociados diferentes factores de riesgo que pueden limitar la continuidad de la empresa<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n
    • Una vez identificados y establecida la medici\u00f3n de los riesgos, es necesario establecer y controlar los l\u00edmites de aceptaci\u00f3n de riesgos, acordes a las metodolog\u00edas de administraci\u00f3n de riesgos tal que se puede evitar, gestionar, absorber o transferir.<\/li>\n
    • Se requiere un modelo de control interno relacionado con la gesti\u00f3n de riesgos financieros, para limitar, neutralizar y monitorear los riesgos relevantes y sus resultados.<\/li>\n<\/ol>\n

      \"\"<\/p>\n

      \n

      La medici\u00f3n y control de riesgos financieros cambia la perspectiva de los negocios, pues no solo tienen como objetivo crear utilidades, sino ser generadoras de valor optimizando la relaci\u00f3n riesgo-rendimiento.<\/p>\n

      La globalizaci\u00f3n de los mercados ha generado una mayor volatilidad en las variables macroecon\u00f3micas que ocasiona que las empresas puedan presentar p\u00e9rdidas considerables, lo que ha motivado el uso de instrumentos financieros con fines de cobertura y disminuir las p\u00e9rdidas potenciales.<\/p>\n

      Las empresas necesitan acceder al cr\u00e9dito para financiar sus actividades, pero tambi\u00e9n generan excedentes, esto hace necesario evaluar su administraci\u00f3n. En ambos casos se requiere identificar y determinar el grado de exposici\u00f3n al riesgo.<\/p>\n

      Un conocimiento de los factores de riesgo permite a los administradores financieros estar en condiciones de planear la forma de anticiparse a posibles resultados adversos y sus consecuencias. Esto les permitir\u00eda enfrentar mejor posibles contingencias que puedan afectar sus resultados.<\/p>\n

      Se define como riesgo, la posibilidad de que se sufra un perjuicio de car\u00e1cter econ\u00f3mico, ocasionado por incertidumbre de variables econ\u00f3micas a futuro. El riesgo es la probabilidad de que una variable se comporte de manera distinta a lo esperado, por lo que implica una desviaci\u00f3n de los rendimientos futuros esperados.<\/p>\n\n\n\n\n
      <\/td>\n<\/tr>\n
      <\/td>\n<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n

       <\/p>\n

      \nComo se ha mencionado, el objetivo de la administraci\u00f3n de riesgos es garantizar la solvencia y estabilidad de la empresa, que permita un equilibrio entre la rentabilidad esperada y el riesgo asumido en sus operaciones.<\/p>\n

      \"\"<\/p>\n

      El objetivo final de la gesti\u00f3n de riesgos es facilitar una implementaci\u00f3n coherente de las pol\u00edticas de riesgos y las pol\u00edticas del negocio. Las mejores pr\u00e1cticas modernas consisten en establecer los l\u00edmites de riesgo basados en medidas econ\u00f3micas de riesgo mientras se aseguran los mejores rendimientos ajustados por riesgo<\/em>. El objetivo es mejorar el perfil de riesgo-rendimiento de las transacciones y de los acervos.<\/p>\n

      Se requieren medidas de riesgo que capturen la interacci\u00f3n con los procesos de riesgo. Procesos verticales que abordan la relaci\u00f3n entre los objetivos globales y las decisiones empresariales. Los procesos de abajo hacia arriba y de arriba hacia abajo.<\/p>\n

      Los procesos de gesti\u00f3n de riesgos cubren todas las acciones administrativas necesarias para tomar decisiones y monitorear las operaciones que influyen en los perfiles de riesgo y rendimiento de las transacciones, y de las l\u00edneas de negocios o acervos totales de la organizaci\u00f3n. Se extienden desde la preparaci\u00f3n de decisiones, a la toma de decisiones y al control.<\/p>\n

      Hay tres ejes horizontales b\u00e1sicos en los procesos:<\/p>\n

        \n
      • establecimiento de pautas de riesgo-rendimiento y puntos de referencia (benchmark);<\/li>\n
      • toma de decisiones de riesgo-rendimiento (\u00abPerspectiva ex ante\u00bb);<\/li>\n
      • monitoreo de riesgo-rendimiento (‘perspectiva ex post’).<\/li>\n<\/ul>\n

        \n

        BIBLIOGRAFIA<\/p>\n

        Kolb, R., Overdahl, J. (2003). Financial Derivatives<\/em>. USA: John Wiley & Sons.<\/p>\n

        Crouhy, M, Galai, D. & Mark, R. (2014). The Essential of Risk Management<\/em>. USA: McGraw-Hill.<\/p>\n

        Global Association of Risk Professionals GARP. (2019). Foundation of Risk Management. FRM. USA: Pearson.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

        Los riesgos financieros afectan la relaci\u00f3n riesgo-rendimiento que buscan las empresas. Por lo que identificar las variables o factores de riesgo que impactan en esta relaci\u00f3n, es una tarea esencial. Gestionar los riesgos, sobre el an\u00e1lisis de la actividad econ\u00f3mica como la fuente de los movimientos de los factores de riesgo, por un lado, hacerlo […]<\/p>\n","protected":false},"author":2,"featured_media":806,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"spay_email":"","jetpack_publicize_message":"","jetpack_is_tweetstorm":false},"categories":[8],"tags":[],"jetpack_featured_media_url":"https:\/\/www.blog.business-and-growth.com\/wp-content\/uploads\/2020\/07\/adult-3327336_1920.jpg","jetpack_publicize_connections":[],"yoast_head":"\nAn\u00e1lisis de Factores de Riesgo - Publicaciones B&G<\/title>\n<meta name=\"description\" content=\"Producci\u00f3n de articulos y ensayos B&G.\" \/>\n<meta name=\"robots\" content=\"index, follow, max-snippet:-1, max-image-preview:large, max-video-preview:-1\" \/>\n<link rel=\"canonical\" href=\"https:\/\/www.blog.business-and-growth.com\/index.php\/2020\/07\/23\/analisis-de-factores-de-riesgo\/\" \/>\n<meta property=\"og:locale\" content=\"es_ES\" \/>\n<meta property=\"og:type\" content=\"article\" \/>\n<meta property=\"og:title\" content=\"An\u00e1lisis de Factores de Riesgo - Publicaciones B&G\" \/>\n<meta property=\"og:description\" content=\"Producci\u00f3n de articulos y ensayos B&G.\" \/>\n<meta property=\"og:url\" content=\"https:\/\/www.blog.business-and-growth.com\/index.php\/2020\/07\/23\/analisis-de-factores-de-riesgo\/\" \/>\n<meta property=\"og:site_name\" content=\"Publicaciones B&G\" \/>\n<meta property=\"article:published_time\" content=\"2020-07-23T18:29:34+00:00\" \/>\n<meta property=\"og:image\" content=\"https:\/\/www.blog.business-and-growth.com\/wp-content\/uploads\/2020\/07\/adult-3327336_1920.jpg\" \/>\n\t<meta property=\"og:image:width\" content=\"1920\" \/>\n\t<meta property=\"og:image:height\" content=\"1280\" \/>\n<meta name=\"twitter:card\" content=\"summary_large_image\" \/>\n<meta name=\"twitter:label1\" content=\"Est. reading time\">\n\t<meta name=\"twitter:data1\" content=\"4 minutes\">\n<script type=\"application\/ld+json\" class=\"yoast-schema-graph\">{\"@context\":\"https:\/\/schema.org\",\"@graph\":[{\"@type\":\"Organization\",\"@id\":\"https:\/\/www.blog.business-and-growth.com\/#organization\",\"name\":\"Business & Growth\",\"url\":\"https:\/\/www.blog.business-and-growth.com\/\",\"sameAs\":[],\"logo\":{\"@type\":\"ImageObject\",\"@id\":\"https:\/\/www.blog.business-and-growth.com\/#logo\",\"inLanguage\":\"es-ES\",\"url\":\"https:\/\/www.blog.business-and-growth.com\/wp-content\/uploads\/2020\/02\/bg-1.png\",\"width\":512,\"height\":512,\"caption\":\"Business & Growth\"},\"image\":{\"@id\":\"https:\/\/www.blog.business-and-growth.com\/#logo\"}},{\"@type\":\"WebSite\",\"@id\":\"https:\/\/www.blog.business-and-growth.com\/#website\",\"url\":\"https:\/\/www.blog.business-and-growth.com\/\",\"name\":\"Publicaciones B&G\",\"description\":\"Producci\\u00f3n de articulos y ensayos B&G\",\"publisher\":{\"@id\":\"https:\/\/www.blog.business-and-growth.com\/#organization\"},\"potentialAction\":[{\"@type\":\"SearchAction\",\"target\":\"https:\/\/www.blog.business-and-growth.com\/?s={search_term_string}\",\"query-input\":\"required name=search_term_string\"}],\"inLanguage\":\"es-ES\"},{\"@type\":\"ImageObject\",\"@id\":\"https:\/\/www.blog.business-and-growth.com\/index.php\/2020\/07\/23\/analisis-de-factores-de-riesgo\/#primaryimage\",\"inLanguage\":\"es-ES\",\"url\":\"https:\/\/www.blog.business-and-growth.com\/wp-content\/uploads\/2020\/07\/adult-3327336_1920.jpg\",\"width\":1920,\"height\":1280},{\"@type\":\"WebPage\",\"@id\":\"https:\/\/www.blog.business-and-growth.com\/index.php\/2020\/07\/23\/analisis-de-factores-de-riesgo\/#webpage\",\"url\":\"https:\/\/www.blog.business-and-growth.com\/index.php\/2020\/07\/23\/analisis-de-factores-de-riesgo\/\",\"name\":\"An\\u00e1lisis de Factores de Riesgo - Publicaciones B&G\",\"isPartOf\":{\"@id\":\"https:\/\/www.blog.business-and-growth.com\/#website\"},\"primaryImageOfPage\":{\"@id\":\"https:\/\/www.blog.business-and-growth.com\/index.php\/2020\/07\/23\/analisis-de-factores-de-riesgo\/#primaryimage\"},\"datePublished\":\"2020-07-23T18:29:34+00:00\",\"dateModified\":\"2020-07-23T18:29:34+00:00\",\"description\":\"Producci\\u00f3n de articulos y ensayos B&G.\",\"inLanguage\":\"es-ES\",\"potentialAction\":[{\"@type\":\"ReadAction\",\"target\":[\"https:\/\/www.blog.business-and-growth.com\/index.php\/2020\/07\/23\/analisis-de-factores-de-riesgo\/\"]}]},{\"@type\":\"Article\",\"@id\":\"https:\/\/www.blog.business-and-growth.com\/index.php\/2020\/07\/23\/analisis-de-factores-de-riesgo\/#article\",\"isPartOf\":{\"@id\":\"https:\/\/www.blog.business-and-growth.com\/index.php\/2020\/07\/23\/analisis-de-factores-de-riesgo\/#webpage\"},\"author\":{\"@id\":\"https:\/\/www.blog.business-and-growth.com\/#\/schema\/person\/d3f5946ae5cd1e4f7e3ae1f140522d06\"},\"headline\":\"An\\u00e1lisis de Factores de Riesgo\",\"datePublished\":\"2020-07-23T18:29:34+00:00\",\"dateModified\":\"2020-07-23T18:29:34+00:00\",\"mainEntityOfPage\":{\"@id\":\"https:\/\/www.blog.business-and-growth.com\/index.php\/2020\/07\/23\/analisis-de-factores-de-riesgo\/#webpage\"},\"commentCount\":0,\"publisher\":{\"@id\":\"https:\/\/www.blog.business-and-growth.com\/#organization\"},\"image\":{\"@id\":\"https:\/\/www.blog.business-and-growth.com\/index.php\/2020\/07\/23\/analisis-de-factores-de-riesgo\/#primaryimage\"},\"articleSection\":\"Articulos\",\"inLanguage\":\"es-ES\",\"potentialAction\":[{\"@type\":\"CommentAction\",\"name\":\"Comment\",\"target\":[\"https:\/\/www.blog.business-and-growth.com\/index.php\/2020\/07\/23\/analisis-de-factores-de-riesgo\/#respond\"]}]},{\"@type\":\"Person\",\"@id\":\"https:\/\/www.blog.business-and-growth.com\/#\/schema\/person\/d3f5946ae5cd1e4f7e3ae1f140522d06\",\"name\":\"Roberto Ort\\u00edz\",\"image\":{\"@type\":\"ImageObject\",\"@id\":\"https:\/\/www.blog.business-and-growth.com\/#personlogo\",\"inLanguage\":\"es-ES\",\"url\":\"https:\/\/secure.gravatar.com\/avatar\/3a23916a40edfc78329439197bcd386c?s=96&d=mm&r=g\",\"caption\":\"Roberto Ort\\u00edz\"}}]}<\/script>\n<!-- \/ Yoast SEO plugin. -->","jetpack_sharing_enabled":true,"jetpack_likes_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.blog.business-and-growth.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/803"}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.blog.business-and-growth.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.blog.business-and-growth.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.blog.business-and-growth.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.blog.business-and-growth.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=803"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/www.blog.business-and-growth.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/803\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":807,"href":"https:\/\/www.blog.business-and-growth.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/803\/revisions\/807"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.blog.business-and-growth.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/media\/806"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.blog.business-and-growth.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=803"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.blog.business-and-growth.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=803"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.blog.business-and-growth.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=803"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}